Tags: Политика

Мишн акомплишед

Чего-то мне подсказывает, что так и будет, как в письме Carlyle внизу написано. Объявят победу и изолируют стариков, потому что ущерб от карантинных мер просто конский.

Date:               March 20, 2020

Re:                  Macroeconomic Update: When it’s So Bad it’s Good?

(1) Coming to Terms with the Scale of the Downturn

The near-term economic outlook is much clearer than it was a week ago. A confluence of decisions at the federal, state, and local levels has effectively shut down the U.S. economy.  Most of Europe finds itself in a similar situation.  Economic shutdowns come with staggering economic costs.  As long as these “blackout” policies remain in effect, GDP in advanced economies should contract at a -8% to -10% annualized rate, a drop in activity comparable to, but probably worse than, that observed in the darkest days of Q4-2008.

Collapse )

Порция слухов

Точнее не слухов — хедж фонды хороши тем, что у них много денег и консультантов. Один знакомый большой фонд договорился с WHO на предмет консультации — представитель высказался.

1. Количество случаев недооценивается примерно в 10 раз

2. Уровень смертности переоценивается примерно в 2-3 раза (т.е. он на уровне 1%)

3. В Китае очень вероятна вторая волна заболеваемости через 3-4 недели.

Короче, мы не умрём, но экономике будет плоховато. Что в общем-то всем и так было понятно, кроме финансовых рынков до нынешнего понедельника. 


Китай США апдейт


Тут судя по списку в основном таки производство США. На 100 ярдов в год, т.е. 0.5% ВВП. Т.е. в своем прошлом посте я вроде как не прав. Но я убей не пойму, как они это всё хозяйство произведут (за исключением сх, тут я не в курсе). И как они наберут промтоваров на указанные суммы. Скажем, реакторов Китай ввёз в 2017 году на полярда. Паровых турбин — на 216 лямов. И так далее. Как это раздуть на искомые 70 ярдов за два года непонятно. Но тут страдальцы — Япония и Германия.

По нефти страдальцы вот (мы в том числе) 

И в эту категорию искомые цифры впихнуть можно. Но тут вопрос — а откуда они столько возьмут? В общем, будем смотреть на конкретику.

Но если это прокатит, это неплохой стимул экономике США, причем уже в предвыборный год.


CША - Китай боевая ничья за счёт остальных

В China Morning Post следующий слив


1. Terms of phase one deal emerge

 On Tuesday, the South China Morning Post scooped the terms of the long-awaited phase one trade deal between the US and China.
 

Drumroll please…
 

According to several US sources, China will agree to purchase an additional USD 200 billion of American goods per year, including (SCMP):


  • USD 75 billion of      manufactured goods
  • USD 50 billion worth of      energy
  • USD 40 billion of      agricultural goods
  • USD 35-40 billion worth      of services

In return, the US side has pledged to reduce its 15% tariffs on USD 120 billion worth of Chinese goods to 7.5%.
 

The deal will also contain an enforcement provision, enabling the US to unilaterally reimpose tariffs if China doesn’t live up to its side of the bargain.

 

Кстати, кто интересуется Китаем, очень рекомендую подписаться на Trivium China — бесплатная рассылка релевантной инфы по китайской экономике и политике.

Collapse )

Выборы в Англии

Ёмко описываются двумя фразами: «Ебаный стыд» и «Эти люди запрещают нам ковыряться в носу».

Удостоверений личности нет. Соответственно, нужно внести себя в избирательные списки. Делается просто по почте — говоришь, я тут живу, и называешь свой номер соцстраха. Соответственно, если не живёшь нигде и номера соцстраха нет (т.е. ты бомж или домохозяйка, никогда не работавшая), права голоса у тебя по факту нет. На избирательном участке тебя строго тётушка спрашивает: какой адрес?! Потом, найдя адрес, напротив которого написаны твои имя и фамилия (можешь свободно прочитать): как зовут!? Это удостоверение личности, если что, так выглядит. Затем ставит черточку рядом с твоей фамилией (не вычёркивает). Затем тебе дают бюллетень (бумажка А5, открытая), и ты идешь в практически открытую (!) кабинку, где карандашом (!) ставишь крестик. Опускаешь просто в коробку с пломбами — никакого сканирования. Занавес.

Чуров с Памфиловой рыдают в уголке, обнявшись. А чё, так тоже можно было?


Иностранные запчасти не только наша проблема

Сергей Лопатников тут недавно запостил о Китае

И напомнил о своей модели китайского перехода — вкратце, Китай окуклится и сфокусируется на насыщении своего внутреннего рынка и подъёме доходов населения. Тренды в этом направлении есть, но довольно слабые, потом опубликую статистику, как руки дойдут. 

Но одно следствие из этой модели — проблемы у Запада, США и, внезапно, нас самих, если всё made in China останется в Китае. Соответственно, политика Трампа — вынужденная.

Как обычно лыко в строку, попалась статья 

 How pervasive is the loss of such capacity? In September 2018, the Department of Defense released findings of its analysis into its supply chain. The results highlighted how fragile our ability to supply our own military has become. 

The report listed dozens of militarily significant items and inputs with only one or two domestic producers, or even none at all. Many production facilities are owned by companies that are financially vulnerable and at high risk of being shut down. Some of the risk comes from limited production capability. Mortar tubes, for example, are made on just one production line, and some Marine aircraft parts are made by just one company—one which recently filed for bankruptcy.

Collapse )